Globální trh PP čelí mnoha výzvám

Účastníci trhu nedávno předpovídají, že základy nabídky a poptávky na globálním trhu s polypropylenem (PP) budou ve druhé polovině roku 2022 čelit mnoha výzvám, zejména včetně pandemie COVID-19 v Asii, začátku hurikánové sezóny v Severní a Jižní Americe a rusko-ukrajinského konfliktu. Kromě toho by nová kapacita, která bude uvedena do provozu v Asii, mohla také ovlivnit prostředí trhu PP.

V Asii panují obavy z nadměrné nabídky PP

Účastníci trhu ze společnosti S&P Global uvedli, že rozšiřování kapacity bude pokračovat ve druhé polovině roku 2022 a dále kvůli nadměrné nabídce polypropylenové pryskyřice na asijském trhu a pandemie stále ovlivňuje poptávku. Asijský trh PP může čelit výzvám.

Pro východní Asii S&P Global očekává, že v druhé polovině tohoto roku bude online zprovozněno celkem 3,8 milionu tun nové kapacity PP, přičemž dalších 7,55 milionu tun bude přidáno v roce 2023. Zdroje trhu uvedly, že existují pochybnosti o spolehlivosti výrobní kapacity, protože několik výrobních závodů se zpozdilo kvůli omezením pandemie v důsledku pokračujícího přetížení přístavů v regionu. Východoasijští obchodníci zůstanou optimističtí ohledně exportních příležitostí do jižní Asie a Jižní Ameriky, pokud ceny ropy zůstanou pevné, uvedly zdroje. Mezi nimi čínský PP průmysl v krátkodobém horizontu změní strukturu globální nabídky, která může být rychlejší, než se očekávalo. Vzhledem k tomu, že Singapur letos neplánuje rozšíření kapacity, mohla by Čína nakonec Singapur předstihnout jako třetí-největší vývozce PP v Asii a na Středním východě.

Trh s PP v jihovýchodní Asii bude i ve druhém pololetí nadále převislý, protože kupní síla zůstává po pandemii slabá. Inflace navíc povede také ke snížení kupní síly spotřebitelů a výrobci koncových produktů PP jen stěží přenesou dodatečné náklady na spotřebitele. Očekává se, že tlak na ceny PP v jihovýchodní Asii bude přetrvávat. Kromě toho budou ceny PP v jihovýchodní Asii ovlivněny konkurenčními regionálními cenami, levnějším vývozem zvenčí a oživením míry zatížení projektů v regionu. Pokud jde o výrobní kapacitu, PP projekt 450 000 t/rok projektu PRefchem Project společnosti Petro Prefchem je naplánován na opětovné zahájení ve druhé polovině roku. Vietnamská petrochemická továrna Longsan, která zahrnuje PP továrnu o kapacitě 400 000 tPA, má také zahájit výrobu v prvním čtvrtletí roku 2023. Jihovýchodní Asie se slabou poptávkou bude spíše hledat exportní příležitosti mimo region, včetně regionů, jako je Evropa, Jižní Amerika a jižní Asie, kde je export mnohem ziskovější, uvedl S&P Global.

Severní Amerika se zaměřila na pokles cen propylenu

Trh PP v USA byl v první polovině z velké části sužován přetrvávajícími problémy s vnitrozemskou logistikou, nedostatkem okamžitých kotací a nekonkurenčními vývozními cenami, uvedly zdroje. Domácí trh a exporty PP budou ve druhé polovině roku čelit nejistotě a účastníci trhu sledují i ​​možný dopad hurikánové sezóny v regionu. Zatímco stabilní poptávka v USA absorbovala velkou část PP pryskyřice a udržela smluvní ceny stabilní, účastníci trhu stále diskutují o úpravách cen, protože spotové ceny propylenu v kvalitě polymeru klesají a kupující pryskyřice tlačí na snížení cen.

Spotové vývozní ceny PP pryskyřice v USA vzrostly od 3. ledna do 18. května o 507 dolarů za tunu na 1 852 dolarů za tunu, tedy o více než 27 procent a od začátku druhého čtvrtletí o více než 5 procent, podle údajů S&P Global. Očekává se, že nabídka amerických PP se zvýší, protože ExxonMobil do konce roku vybuduje ve svém komplexu Baton Rouge v Louisianě novou kapacitu 450 000 TPA. Inter Pipeline Canada také plánuje uvést do provozu svou PP jednotku o kapacitě 525 000 mt/rok v Albertě do poloviny roku 2022.

Přesto zůstávají účastníci severoamerického trhu opatrní, pokud jde o nárůst objemu nabídky. Nová výroba v Severní Americe v loňském roce neučinila region konkurenceschopnějším s tradičními dovážejícími regiony, jako je Latinská Amerika, kvůli nižším externím cenám PP. V první polovině letošního roku nabídli dodavatelé několik okamžitých nabídek z důvodu vyšší moci a vícenásobných generálních oprav jednotek.

Evropský trh PP byl zasažen proti proudu

Na evropském trhu PP společnost S&P Global uvedla, že tlaky na vyšší ceny zřejmě budou i nadále způsobovat nejistotu na evropském trhu PP ve druhém pololetí. Mezi účastníky trhu panuje rozšířená obava, že navazující poptávka by mohla zůstat vlažná, se slabou poptávkou v odvětvích automobilového průmyslu a osobních ochranných prostředků. Neustálý růst tržní ceny recyklovaného PP může být dobrý pro poptávku po PP pryskyřici, protože kupující mají tendenci přecházet na levnější materiály z nativní pryskyřice. Trh se více soustředí na rostoucí náklady směrem nahoru než směrem dolů. V Evropě tlačila volatilita smluvních cen propylenu, klíčové suroviny, nahoru ceny PP pryskyřice v průběhu prvního pololetí, protože společnosti se snažily přenést zvýšení cen surovin směrem dolů. Logistické potíže a vysoké ceny energií také zvyšují ceny. Účastníci trhu uvedli, že konflikt mezi Ruskem a Ukrajinou bude i nadále klíčovým faktorem v pohybu trhu PP v Evropě. V první polovině roku nebyla na evropském trhu žádná dodávka ruských PP pryskyřičných materiálů, což poskytlo určitý prostor obchodníkům z jiných zemí. Kromě toho S&P Global věří, že turecký trh s PP bude i ve druhém pololetí pociťovat výrazné protivětry kvůli ekonomickým problémům.